È usato come agente riducente durante la preparazione di metalli come torio e uranio. Inoltre è usato come agente legante per i metalli come alluminio, rame e piombo.
Il carbonato di calcio o di calcare è usato in cemento.
Sali terbio sono utilizzati in dispositivi ottici come dispositivi laser.
leghe di terbio allunga ed accorcia il campo magnetico e questo effetto forma diffusore.